ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ. 3
ГЛАВА 1 СУЩНОСТЬ ФОРМИРОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ ОРГАНИЗАЦИИ.. 5
1.1 Инвестиционный портфель организации: понятия, цели формирования, характеристики. 5
1.2 Характеристика основных видов ценных бумаг и оценка их доходности. 14
1.3 Модели портфельного инвестирования. 21
1.4 Структура инвестиционного процесса. 24
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ.. 28
2.1 Механизм анализа ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля организации. 28
2.2 Оптимизация портфеля ценных бумаг. 36
2.3 Инвестиционные риски (методы их оценки) 41
ГЛАВА 3 АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЛИДСКОЕ ПИВО». 49
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 67
ПРИЛОЖЕНИЕ А Основные направления развития портфельной теории. 77
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Расчет доходности ценных бумаг. 78
ПРИЛОЖЕНИЕ В Результаты решения оптимизационной задачи. 80
Как видно из таблицы 3.5, на 30 сентября 2013 г. в структуре инвестиционного портфеля преобладали акции ОАО «Барановичихлебопродукт» - 29,11 % общей стоимости ценных бумаг, доля акций ОАО «Слуцкий КХП» составила 28,17 %, акций ОАО «Данко» - 24,32 %, облигации в портфеле ценных бумаг анализируемой организации отсутствовали. По данным на конец сентября 2014 г. анализируемая организация приобрела 48 облигаций СП ООО «Сельскохозяйственные услуги» и 31 облигацию ОАО «Стеклозавод «Нёман», что составило 32,83 % и 21,21 % инвестиционного портфеля организации соответственно. По данным на 30 сентября 2015 г. структура инвестиционного портфеля ОАО «Лидское пиво» изменилась незначительно: так, дополнительно были приобретены четыре облигации СП ООО «Сельскохозяйственные услуги», также организация реализовала пакет акций ОАО «Данко». Оценим доходность существующего портфеля ОАО «Лидское пиво». Данные представлены в таблице 3.6.
Таблица 3.6 – Оценка доходности существующего портфеля ценных бумаг ОАО «Лидское пиво»..
Список использованной литературы:
Абакумов, И.В. Варианты выбора стратегий формирования инвестиционного портфеля на российском фондовом рынке / И.В. Абакумов // Вестник Тамбовского университета. – 2009. – №2. – С.369-373. Аникина, И.Д. Формирование инвестиционного портфеля предприятия: методические аспекты / И.Д. Аникина // Вестник Волгоградского государственного университета. – 2011. – №1. – С.145-151. Балабанов, В.С. Оценка рисков инвестиционных проектов промышленных предприятий / В.С. Балабанов // МИР. – 2013. – №14. – С.26-30. Банкротство: информационно-аналитический портал // [Электронный ресурс]. – Минск, 2015. – Режим доступа: – Дата доступа: 2.01.2016. Бенко, К. Управление портфелями проектов: соответствие проектов стратегическим целям компании: монография / К. Бенко. – М.: ИД Вильямс, 2007. – 240 с. Бланк, И.А. Основы инвестиционного менеджмента: монография / И.А. Бланк. – Киев: Эльга, 2008. – 672 с. Бланк, И.А. Управление инвестициями предприятия: монография / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2008. – 360 с. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент: монография / Ю. Бригхем. – СПб.: Питер, 2007. – 960 с. Бюллетень банковской статистики // Национальный банк Респ. Беларусь [Электронный ресурс]. – Минск, 2015. – Режим доступа: – Дата доступа: 30.12.2015. Ващенко, И.Ю. Цели формирования инвестиционного портфеля / И.Ю. Ващенко // Вестник Волжского университета им. Татищева. – 2010. – №20. – С.1-6. Воликова, И.В. Политика инвестиционного риска современной организации / И.В. Воликова // Известия Алтайского государственного университета. – 2010. – №2-2. – С.254-258. Гараева, О.Р. Анализ инвестиционных проектов и формирование инвестиционного портфеля / О.Р. Гараева // Проблемы современной науки и образования. – 2015. – №7. – С.18. Гаранина, С.И. Применение портфельной теории в формировании активов компании / С.И. Гаранина // Вестник Омского университета. – 2009. – №1. – С.130-135. Гибсон, Р. Формирование инвестиционного портфеля: управление финансовыми рисками: монография / Р. Гибсон. – М.: Альпина Паблишер, 2008. – 187 с. Гитман, Дж. Основы инвестирования: монография / Дж. Гитман. – М.: Дело, 1997. – 1008 с. Гражданский кодекс Республики Беларусь: закон Республики Беларусь от 7 июня 1998 г., №79-З // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. — 1998. — №8/1839. Дёмин, Н.С. Задача формирования портфеля ценных бумаг / Н.С. Дёмин // Известия Томского политехнического университета. – 2010. – №7. – С.5-12. Жмакина, Р.Г. Дискуссионные вопросы сущности инвестиций / Р.Г. Жмакина // Вестник Удмуртского университета. – 2010. – №3-3. – С.28-33. Жуков, Е.Ф. Рынок ценных бумаг: учебник / Е.Ф. Жуков. — М.: Юнити-ДАНА, 2012. — 463 с. Зимин, В.А. Основные принципы и методы формирования инвестиционного портфеля предприятия / В.А. Зимин // Теория и практика общественного развития. – 2013. – №4. – С.227-231. Зыбин, А.А. Понятие, типы и цели формирования инвестиционного портфеля / А.А. Зыбин // Концепт. – 2014. – №1. – С.1-5. Иванова, Т.А. Виды инвестиционных рисков и их рейтинговая оценка в Саратовской области / Т.А. Иванова // Известия Саратовского университета. – 2010. – №2. – С.43-46. Исаакян, О.А. Российский рынок акций: взаимосвязь с социально-экономическими и финансовыми показателями: автореферат дисс. … канд. экон. наук: 08.00.10 / Исаакян Ованес Арутюнович. – М., 2011. – 26 с. Истомин, Н.А. Обзор моделей оценки справедливой стоимости облигаций / Н.А. Истомин // Доклады ТУСУРа. – 2009. – №1. – С.130-134. Итоги деятельности ОАО // Министерство финансов Респ. Беларусь [Электронный ресурс]. – Минск, 2015. – Режим доступа: – Дата доступа: 30.12.2015. Итоги торгов // Московская биржа [Электронный ресурс]. – М., 2016. – Режим доступа: – Дата доступа: 3.01.2016. Кайдарова, С.Е. Совершенствование механизма управления инвестиционным процессом в промышленно развитом региона: автореферат дисс. … канд. экон. наук: 08.00.05 / С.Е. Кайдарова. – Алма-Ата, 2010. – 24 с. Климова, Е.Н. Математическое моделирование оптимального портфеля ценных бумаг с ограничениями на отдельные активы / Е.Н. Климова // Вестник СамГУ. – 2008. – №2. – С.263-268. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика: монография / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2007. – 1024 с. Ковалева, Н.В. Рынок ценных бумаг: учебник / Н.В. Ковалева. — Гомель: БТЭУПК, 2010. — 115 с. Колесников, В.А. Оптимизация рисков и стоимости инвестиционных проектов: автореф. дисс. ... канд. экон. наук 08.00.10 / В. А. Колесников; Финансовый ун-т. — М., 2014. — 24 с. Коноплева, Ю.А. Методика моделирования инвестиционного портфеля с учетом особенностей регионального рынка ценных бумаг / Ю.А. Коноплева // Управление экономическими системами. – 2015. – №7. – С.1-8. Копытин, И.А. Влияние мировой цены нефти на рынки акций стран – экспортеров нефти: автореферат дис. … канд. экон. наук: 08.00.14 / Копытин Иван Александрович. – М., 2014. – 26 с. Криничанский, К.В. Некоторые практические задачи оптимизации портфеля / К.В. Криничанский // Журнал экономической теории. – 2012. – №3. – С.142-147. Мухина, Е.Р. К вопросу о процессе формирования инвестиционного портфеля / Е.Р. Мухина // Международный научно-исследовательский журнал. – 2015. – №3-3. – С.76-77. О рынке ценных бумаг: Закон Респ. Беларусь от 5 января 2015 г. №231-З // Нац. реестр правовых актов Респ. Беларусь. – 2015. – №2/2214. ОАО «Лидское пиво» // Официальный сайт организации [Электронный ресурс]. – Лида, 2015. – Режим доступа: – Дата доступа: 30.12.2015. Об инвестициях: Закон Респ. Беларусь от 12 июля 2013 г. №53-З // Нац. реестр правовых актов Респ. Беларусь. – 2013. – №2/2051. Официальный курс белорусского рубля по отношению к иностранным валютам // Национальный банк Респ. Беларусь [Электронный ресурс]. – Минск, 2016. – Режим доступа: – Дата доступа: 2.01.2016. Перепелица, В.А. Управление институциональными инвесторами Республики Беларусь портфелем ценных бумаг: автореферат дисс. … канд. экон. наук: 08.00.10 / В.А. Перепелица. – Минск: БГЭУ, 2004. – 21 с. Пупликов, С.И. Фондовый рынок: учеб.-метод. комплекс / С.И. Пупликов. — Минск: МИУ, 2011. — 171 с. Рымашевская, М.О. Некоторые аспекты международного портфельного инвестирования / М.О. Рымашевская // Библиотека БГУ [Электронный ресурс]. – Минск, 2010. – Режим доступа: – Дата доступа: 14.12.2015. Севрюгин, Ю.В. Практические рекомендации по оценке доходности портфеля ценных бумаг / Ю.В. Севрюгин // Актуальные вопросы экономических наук. – 2009. – №6-3. – С.161-164. Секлецова, О.В. Проблемы анализа инвестиционных рисков / О.В. Секлецова // Техника и технология пищевых производств. – 2010. – №2. – С.13-17. Синявская, О.А. Модели и методы многокритериальной портфельной оптимизации / О.А. Синявская // [Электронный ресурс]. – М., 2013. – Режим доступа: – Дата доступа: 22.12.2015. Советова, Е.А. Сущность риска как экономической категории / Е.А. Советова // БизнесИнформ. – 2012. – №2. – С.14-19. Теплова, Т.В. Инвестиции: учебное пособие / Т.В. Теплова. – М.: Юрайт, 2011. – 724 с. Топсахалова, Ф.М. Инвестиции: монография / Ф.М. Топсахалова. – М.: Академия естествознания, 2010. – 475 с. Федосенко, Л.Ф. Рынок ценных бумаг: учебник / Л.Ф. Федосенко. — Гомель: ГГУ, 2011. — 104 с. Финансы // Национальный статистический комитет Республики Беларусь [Электронный ресурс]. – Минск, 2015. – Режим доступа: – Дата доступа: 29.12.2015. Хазанович, Э.С. Инвестиции: учебное пособие / Э.С. Хазанович. – М.: КноРус, 2013. – 320 с. Хромов, Е.А. Совершенствование методов оценки стоимости акций компаний на современном этапе развития российского рынка ценных бумаг: автореферат дисс. … канд. экон. наук: 08.00.10 / Хромов Евгений Анатольевич. – М., 2011. – 26 с. Ценные бумаги // Белорусская валютно-фондовая биржа [Электронный ресурс]. – Минск, 2016. – Режим доступа: – Дата доступа: 3.01.2016. Шагиев, З.И. Модель формирования портфеля ценных бумаг с учетом особенностей российского фондового рынка / З.И. Шагиев // Управление экономическими системами. – 2012. – №48. – С.1-6. Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: монография / А.С. Шапкин. – М.: Дашков и К, 2014. – 544 с. Шарп, У., Александер, И. Инвестиции: монография / под ред. У. Шарпа. – М.: Инфра-М, 2013. – 867 с. Щербаченко, А.С. Особенности выбора метода формирования инвестиционного портфеля в условиях нестабильности фондового рынка / А.С. Щербаченко // Науковедение. – 2014. – №1. – С.1-5. Яковлева, Е.В. Оценка риска вложений в ценные бумаги / Е.В. Яковлева // Современные наукоемкие технологии. – 2014. – №7-1. – С.105-106.
