Ликвидность и платежеспособность организации: анализ и направления повышения на примере ЗАО «Атлант»

Фрагмент работы:

Ликвидность – это способность организации, во-первых, оперативно отреагировать на неожиданно возникшие финансовые трудности. Во-вторых, способность увеличить свои активы при росте продаж. В-третьих, способность организации выполнить перед контрагентами свои краткосрочные обязательства с помощью превращения активов организации и наличные денежные средства.

Большинство авторов трактуют платежеспособность как достаточность у организации ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами.

На платежеспособность организации влияют как внешние, так и внутренние факторы. К внешним факторам относят: экономические, научно-технические, демографические. К внутренним факторам относят: ресурсы, качество, уровень финансового менеджмента, маркетинговые стратегии.

Среди наиболее распространенных методов оценки ликвидности и платежеспособности можно выделить следующие: коэффициентный анализ, статистические методы и комплексные методы (на основе экспертных оценок).

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности оборотными средствами, коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности.

В результате проведенного анализа были выявлены следующие проблемы в области ликвидности и платежеспособности ЗАО «Атлант».

Убыточность деятельности организации.

Следует отметить, что на протяжении всего анализируемого периода убыток снижается, однако в настоящее время экономическая ситуация не является благоприятной для полного решения проблемы организации.

Высокая доля заемных средств. Введу отсутствия собственных средств ЗАО «Атлант» финансировала свою деятельность за счет кредитов в кредитных организациях. В настоящее время организация выплачивает все свои долговые обязательства, однако процентные ставки по кредитам находятся на достаточно высоком уровне, что является проблемой для организации. Высокая доля дебиторской задолженности.

В структуре краткосрочных активов ЗАО «Атлант» на протяжении всего анализируемого периода преобладает дебиторская задолженность. Удельный вес данной категории в 2018 году составил 43 %, в 2019 году 45 % и 47 % в 2020 году соответственно.

Высокая доля запасов готовой продукции.

ЗАО «Атлант» несмотря на снижение спроса на продукцию ввиду обострения конкурентной борьбы и санкций не снижает объем производства своей продукции, что приводит к росту запасов готовой продукции на складах.

Увеличение готовой продукции на складе означает, что деньги на производство продукции затрачены, но средства от ее реализации не получены.

Для снижения дебиторской задолженности ЗАО «Атлант» предлагаются меры по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью. Предлагаемый  алгоритм  управления дебиторской задолженности предусматривает  этапы  контроля  и стимулирования возврата дебиторской задолженности,  так как именно в рамках данных  этапов  на  многих  предприятиях  выявлены  недоработки.  В  случае внедрения  предлагаемого  алгоритма  работы  с  дебиторской  задолженностью экономический  эффект  ожидается  в  виде  возврата  денежных  средств  в организацию,  высвобождения  средств  из  оборота,  повышения  коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в частности и оборотных активов в целом, а также сокращения длительности финансового цикла в организации.

После совершенствования системы по управлению дебиторской задолженности ЗАО «Атлант» она сократится на 6784,56 тыс. руб.

Сокращение дебиторской задолженности положительно отразится на показателях оборачиваемости, а также прибыли организации.

В качестве второго мероприятия было предложено рефинансирование кредита. Реализация данного мероприятия позволит ЗАО «Атлант» сэкономить на более выгодных условиях кредитования 4750 тыс. руб. В результате рефинансирования кредита ЗАО «Атлант» сможет существенно сократить расходы на его погашение, снизить ежемесячную финансовую нагрузку и избежать ухудшения кредитной истории, а высвободившиеся денежные средства направить на развитие экономико-хозяйственной деятельности организации.

Для снижения потерь прибыли за счет валютных рисков предлагается использование хеджирования. Данное мероприятие позволит минимизировать потери при курсовых разницах, что положительно отразится на показателях прибыли организации.

Для оптимизации запасов готовой продукции ЗАО «Атлант» является актуальным поиск нового рынка сбыта, а также корректировка объемов производства.

От реализации предложенных мероприятий коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ЗАО «Атлант» увеличатся на 0,01.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами сократится на 0,01.

 

Список использованной литературы:

Финансовый менеджмент : учебник для бакалавров / Е. М. Рогова, Е. А. Ткаченко. – 2-е изд., испр. и доп. –М. : Издательство Юрайт, 2014. –540 с. Бахрамов, Ю. М.Финансовый менеджмент: учебник для вузов. / Ю.М. Бахрамов. – СПб.: Питер, 2011. – 496 с. Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А. Д. Шеремет. – Москва: Инфра–М, 2009. – 365 с. Короткевич, А.И. Финансы /учебно-методический  комплекс /  А.И. Короткевич, Д.В. Шпарун, Д.Ч.Табала. – Минск: БГУ, 2018. – 375 с. Любушин, Н.П. Экономический анализ : учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и «Финансы и кредит» / Любушин Н.П.. –Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 575 c. Ковалев, В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности: (основы балансоведения): учеб. пособие / В.В. Ковалев– 2–е изд. – М.: ТК Велби, Проспект, 2015. – 432 с. Сравнительный анализ научных дефиниций «ликвидность» и «платёжеспособность»–[Электронный ресурс]. – Режим доступа:https://cyberleninka.ru/article/n/sravnitelnyy-analiz-nauchnyh-definitsiy-likvidnost-i-platezhesposobnost-organizatsii/viewer – Дата доступа: 20.11.2021 Варламова, Т.П.Финансово-экономический анализ: учеб.  пособие / Т. П. Варламова– Москва: Инфра-М, 2016.–132c. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бередникова : учеб. пособие: ИНФРА-М, 2017. – 215 c. Банк В. Р.Финансовый анализ : учеб. пособие / В.Р. Банк. –М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. –344 с. Савицкая, Г. В. Экономический анализ: учебник / Г. В. Савицкая. – Москва: Инфра–М, 2011. – 647 с. Вартанов А.С. Экономическая  диагностика  деятельности  предприятия: организация  и  методология:  учеб.  пособие  /  А.  С.  Вартанов.  -  М.:  Финансы  и статистика, 2014. – 326 с. Крылов, С.И.Финансовый анализ: учеб. пособие / С.И. Крылов.–Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2016.– 160 с. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия : учебно-практическое пособие / М. С. Абрютина, А. В. Грачов. - Москва : Дело и сервис, 2018. – 256 с. Ермолович. Л.Л. Анализ  финансово-хозяйственной  деятельности предприятия / Л. Л. Ермолович– Мн.: БГЭУ, 2015. – 218с. Формально-логические исследования дефиниций «платжеспособность» и «ликвидность» –[Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/formalno-logicheskie-issledovaniya-definitsiy-platezhesposobnost-i-likvidnost/viewer– Дата доступа: 21.11.2021 Экономическая сущность ликвидности и платежеспособности организации–[Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskaya-suschnost-likvidnosti-i-platezhesposobnosti-organizatsii/viewer – Дата доступа: 21.11.2021 Поляк Г. Б.  Финансовый  менеджмент.  Учебник.  2-е  изд.,  перераб.  и доп., - М.: ЮНИТИ, 2014. Теоретический аспект анализа платежеспособности организации - [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/teoreticheskiy-aspekt-analiza-platezhesposobnosti-organizatsii/viewer – Дата доступа: 21.11.2021 Теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности организаций- [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://rep.polessu.by/bitstream/123456789/13457/1/Shilova_YaV.pdf – Дата доступа: 21.11.2021 Постановление Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь от 27.12.2011 N 140/206 "Об утверждении Инструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния субъектов хозяйствования" - [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.economy.gov.by/uploads/ -bankrotstv.pdf – Дата доступа: 21.11.2021 Указ Президента Республики Беларусь15 октября 2021 г. № 391О стабилизации финансового состояния организаций - [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://normativka.by/lib/document/500310101/sid/b04268a6d32 – Дата доступа: 21.11.2021 Постановление Совета Министров Республики Беларусь12 декабря 2011 г. № 1672Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования - [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.economy.gov.by/uploads/files/sanacija-i-bankrotstvo/PostSM-ot-12-12-2011-N1672.pdf – Дата доступа: 21.11.2021 Закон Республики Беларусьот 13 июля 2012 г. № 415-З (с изменениями и дополнениями от 24 октября 2016 года)Об экономической несостоятельности (банкротстве)- [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://normativka.by/lib/document/500167675/sid/c700b7556b6f41a0b524f8e4530127e4 – Дата доступа: 21.11.2021 Официальный сайт ЗАО «Атлант»–[Электронный ресурс]. – Режим доступа:https://atlant.by/– Дата доступа: 10.12.2021 Оптимизации методологических направлений хеджирования валютных рисков с использованием производных финансовых инструментов - [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/optimizatsii-metodologicheskih-napravleniy-hedzhirovaniya-valyutnyh-riskov-s-ispumentov/viewer – Дата доступа: 21.11.2021

Цена сегодня: 90.00 бел.руб.

---

Вы находитесь на сайте как незарегистрированный пользователь.
Для покупки работы Вам необходимо заполнить все поля ниже: