СОДЕРЖАНИЕ
Задача 1. 3
Задача 2. 4
Задача 3. 6
Задача 4. 8
Задача 5. 10
Задача 6. 12
Задача 7 ...13
Задача 8. 14
Задача 9. 18
Задача 10. 20
ЗАДАЧА 1
Предприятие Республики Беларусь производит оборудование, продажа которого производится в Республике Беларусь, России и Латвии. Прогнозируемые цены и объекты продаж представлены в таблице.
|
Показатели |
Единица измерения |
Варианты |
|
|
1-й |
2-й |
||
|
Цена единицы оборудования, являющегося продуктом производства в бизнес-плане |
|||
|
В национальной валюте РБ |
Тыс. руб. |
4000 |
4000 |
|
В российских рублях |
Тыс. руб. |
53,3 |
53,3 |
|
В евро |
Тыс. евро |
1,6 |
1,6 |
|
Прогноз объема продаж |
|||
|
На внутреннем рынке республики |
Шт. |
37 |
40 |
|
На экспорт в Латвию |
Шт. |
14 |
12 |
|
На рынках России |
Шт. |
49 |
48 |
|
Индекс цен на внутреннем рынке |
|
1,05 |
1,0 |
|
Прогнозируемый курс |
|||
|
1 евро к белорусскому рублю |
Бел. руб. |
11000 |
11000 |
|
1 российский рубль к белорусскому рублю |
Бел. руб. |
272 |
272 |
|
Прогноз объема продаж на планируемый год |
Тыс. бел. руб. |
1112182 |
1067085 |
ЗАДАЧА 2
По финансовым показателям хозяйствующего субъекта на год (таблица 1) необходимо составить финансовый план (таблица 2).
Таблица 1.
|
Показатели |
Сумма, млн. р. |
|
1. Амортизационные отчисления |
23462 |
|
2. Капитальные вложения |
106152 |
|
3. Платежи по долгосрочному кредиту |
9900 |
|
4. Общая сумма прибыли |
118900 |
|
5. Налог на прибыль |
17000 |
|
6. Инновационный фонд (платежи) |
2300 |
|
7. Долгосрочный кредит банка на капитальные вложения |
66000 |
|
8. Налог на недвижимость |
4000 |
|
9. Прочие платежи в бюджет |
8300 |
|
10. Другие отчисления из прибыли |
45496 |
Таблица 2.
|
Показатели |
Сумма, млн. р. |
|
1. Доходы и поступления средств |
|
|
Итого |
142362 |
|
2. Расходы и отчисления средств |
|
|
Итого |
108452 |
|
3. Кредитные взаимоотношения |
|
|
Итого |
56100 |
|
4. Взаимоотношения с бюджетом |
|
|
Итого платежей в бюджет |
29300 |
|
Всего доходов, поступлений средств, кредитов банков и ассигнований из бюджета |
208362 |
|
Всего расходов, отчислений средств, погашение кредитов и платежей в бюджет |
|
ЗАДАЧА 3
Составьте таблицу доходов и затрат по вариантам. Определите наилучший вариант по критерию доли чистой прибыли в объеме продаж.
|
Показатели, млн. р. |
1 вариант |
2 вариант |
|
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) |
507,9 |
506,5 |
|
Налоги и отчисления из выручки |
37,2 |
37,2 |
|
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) за минусом косвенных налогов и отчислений |
470,7 |
469,3 |
|
Переменные затраты |
307,4 |
303,6 |
|
Переменная прибыль |
163,3 |
162,7 |
|
Постоянные затраты |
112,8 |
111,4 |
|
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) |
50,5 |
51,3 |
|
Финансовый результат от операционных доходов и расходов и от внереализационных операций |
5,5 |
5,3 |
|
Общая прибыль |
56,0 |
56,6 |
|
Льготируемая прибыль |
8,4 |
8,5 |
|
Налогооблагаемая прибыль |
47,6 |
48,1 |
|
Налоги из прибыли, в том числе: |
||
|
А) налог на прибыль |
8,6 |
8,7 |
|
Чистая прибыль |
39,0 |
39,4 |
|
Доля чистой прибыли в объеме продаж |
0,083 |
0,084 |
ЗАДАЧА 4
Определите по таблице наиболее эффективный вариант краткосрочного кредитования на плановый год для финансирования потребности в оборотных средствах по производственным запасам.
|
Показатели |
Единица |
Варианты |
|
|
1-й |
2-й |
||
|
Общий объем расхода производственных запасов |
Млн.р. |
720 |
720 |
|
Количество дней в году |
Дней |
360 |
360 |
|
Однодневный расход производственных запасов |
Млн.р. |
2 |
2 |
|
Норма запаса |
Дней |
24 |
22 |
|
В том числе: |
|||
|
Длительность интервала между поставками сырья и материалов по договору |
Дней |
18 |
16 |
|
Транспортный запас |
Дней |
1 |
1 |
|
Подготовительный запас |
Дней |
3 |
3 |
|
Страховой запас |
Дней |
2 |
2 |
|
Потребность в оборотных средствах по производственным запасам |
Млн.р. |
|
|
|
Доля собственных средств в формировании оборотных средств |
% |
55 |
53 |
|
Сумма краткосрочного кредита |
Млн.р. |
21,6 |
20,7 |
|
Проценты по краткосрочному кредиту |
% |
15 |
15 |
|
Сумма кредита с процентами |
Млн.р. |
24,8 |
23,8 |
|
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) |
Млн. р. |
907,2 |
907,2 |
|
Рентабельность продаж |
% |
6 |
6 |
|
Прибыль от реализации продукции |
Млн. р. |
54,4 |
54,4 |
|
Эффективность кредита (Прибыль от реализации / Сумма кредита с процентами) |
|
2,19 |
2,29 |
ЗАДАЧА 5
Определите остаток ссудной задолженности на конец года по вариантам. Проанализируйте варианты кредитного плана на год по критерию финансовой напряженности и выберите наилучший.
|
Показатели, млн. р. |
1 вариант |
2 вариант |
|
Остаток ссудной задолженности на конец года |
4658,8 |
4464,7 |
|
В том числе: |
||
|
По краткосрочным ссудам |
3557,6 |
3409,4 |
|
По долгосрочным ссудам |
1101,2 |
1055,3 |
|
Получение ссуд, в том числе: |
30494,1 |
21223,5 |
|
Краткосрочных |
21600 |
20700 |
|
Долгосрочных |
8894,1 |
523,5 |
|
План погашения ссуд, в том числе: |
32018,8 |
22684,7 |
|
Краткосрочных |
22870,6 |
21917,6 |
|
Долгосрочных |
9148,2 |
767,1 |
|
Остаток ссудной задолженности на конец года, в т.ч. |
3134,1 |
3002,9 |
|
Краткосрочных |
2287,0 |
2191,4 |
|
Долгосрочных |
847,1 |
811,5 |
|
Заемные средства, полученные предприятием, с учетом остатка ссудной задолженности на начало года |
35152,9 |
25688,2 |
|
Валюта баланса |
68927,2 |
68927,2 |
|
Коэффициент финансовой напряженности (ЗС/ВБ) |
|
|
|
Нормативное значение показателя |
<=0,5 |
<=0,5 |
ЗАДАЧА 6
Даны плановые финансовые показатели хозяйствующего субъекта за месяц (таблица 1). Составьте платежный календарь на месяц (таблица 2). Сделайте выводы. В случае необходимости примите меры по сбалансированию расходов и поступлений.
Таблица 1.
|
Показатели |
Млн. р. |
|
Расходы |
211,4 |
|
Поступление денежных средств от реализации продукции (работ, услуг) |
4000 |
|
Поступление денежных средств от реализации ненужных ТМЦ |
70,6 |
|
Оплата счетов за ТМЦ |
1080,5 |
|
Ссуды банков к получению |
280 |
|
Заработная плата и приравненные к ней платежи |
1527 |
|
Налоги |
469,8 |
|
Поступление дебиторской задолженности |
165 |
|
Погашение дебиторской задолженности |
93,9 |
|
Погашение ссуд банка |
350 |
|
Уплата процентов за кредит |
525 |
|
Прочие расходы |
72,0 |
|
Прочие поступления |
210 |
Таблица 2.
|
Показатели |
Млн. р. |
|
Расходы |
|
|
Итого расходов |
4139,6 |
|
Поступления денежных средств |
|
|
Итого поступлений |
4445,6 |
|
Балансирующая статья |
Превышение поступлений над расходами – 306 млн. р. |
|
Меры по сбалансированию расходов и поступлений |
Нет необходимости |
ЗАДАЧА 7
Представлена укрупненная форма прогноза движения денежных средств. Определите лучший прогнозный год движения денежных средств по критерию отношения притока денежных средств к их оттоку. В случае превышения притока денежных средств над их оттоком или наоборот предусмотрите меры по сбалансированию движения денежных средств.
|
Показатели, млн.р. |
1 год |
2 год |
3 год |
|
1. Источники денежных средств |
|
|
|
|
1.1. Выручка от реализации продукции |
517,9 |
541,4 |
551,5 |
|
1.2. Эмиссия ценных бумаг |
3,7 |
5,1 |
6,2 |
|
1.3. Банковские займы |
30,5 |
40,6 |
41,8 |
|
1.4. Увеличение кредиторской задолженности |
5,4 |
6,4 |
6,5 |
|
1.5. Инновационный фонд |
1,0 |
3,0 |
4,0 |
|
1.6. Прочие поступления |
1,5 |
3,5 |
5,0 |
|
Приток денежных средств |
560,0 |
600,0 |
615,0 |
|
2. Использование денежных средств |
|
|
|
|
2.1. Затраты на приобретение основных фондов |
55,3 |
65,7 |
70,1 |
|
2.2. Прирост текущих активов |
20,5 |
24,5 |
25,6 |
|
2.3. Затраты на производство и реализацию продукции |
405,4 |
425,2 |
431,5 |
|
2.4. Налоги и неналоговые платежи из выручки |
24,8 |
25,7 |
26,1 |
|
2.5. Налоги из прибыли |
15,4 |
15,9 |
16,1 |
|
2.6. Погашение основного долга по кредитам и отсроченным платежам |
18,9 |
19,5 |
19,9 |
|
2.7. Погашение процентов по кредитам и платежам |
0,8 |
1,0 |
1,1 |
|
2.8. Прочие цели |
8,9 |
9,5 |
9,7 |
|
Отток денежных средств |
550 |
587 |
600,1 |
|
Отношение притока денежных средств к их оттоку, % |
101,8 |
102,2 |
102,5 |
ЗАДАЧА 8
На основании нижеследующих данных выберите наиболее эффективный вариант планирования движения денежных средств по критерию рентабельности видов деятельности.
|
Показатели, млн. р. |
1 вариант |
2 вариант |
|
Поступления (приток) денежных средств |
|
|
|
А. От текущей деятельности |
27993,5 |
28975,5 |
|
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг (за вычетом НДС, акцизов и пошлин) |
25043,5 |
25922,2 |
|
2. Прочие доходы и поступления |
2950 |
3053,3 |
|
Б. От инвестиционной деятельности |
17207,4 |
19912,0 |
|
1. Продажа основных фондов |
9464,3 |
10951,9 |
|
2. Инновационный фонд |
4175,4 |
4831,7 |
|
3. Доходы по ценным бумагам, от участия в деятельности других организаций |
1391,8 |
1610,5 |
|
4. Накопления по строительно-монтажным работам, выполненным хозяйственным способом |
278,4 |
322,2 |
|
5. Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве |
482,5 |
558,3 |
|
6. Прочие доходы и поступления |
1415 |
1637,4 |
|
В. От финансовой деятельности |
4426,9 |
1873,8 |
|
1. Увеличение уставного капитала (эмиссия новых акций) |
566 |
239,6 |
|
2. Получение новых займов, кредитов |
2728,9 |
1155,0 |
|
3. Выпуск облигаций |
283 |
119,8 |
|
4. Прочие доходы и поступления |
849 |
359,4 |
|
Итого поступлений |
49627,8 |
50671,3 |
|
Расходы (отток денежных средств) |
|
|
|
А. По текущей деятельности |
26665,2 |
27464,7 |
|
1. Затраты на производство и реализацию продукции |
17287,1 |
17805,7 |
|
2. Платежи в бюджет |
4690,6 |
4831,3 |
|
2.1. Налоги из выручки |
1381,8 |
1423,2 |
|
2.2. Налоги, включаемые в себестоимость |
380,4 |
391,8 |
|
2.3. Налоги, относимые на финансовые результаты |
2549,8 |
2626,3 |
|
2.4. Местные налоги из прибыли |
169,8 |
174,9 |
|
2.5. Налог на доходы |
208,8 |
215,1 |
|
3. Выплаты из фонда потребления |
1509,6 |
1554,9 |
|
4. Прирост собственных оборотных средств |
1762,9 |
1815,8 |
|
5. Прочие расходы и отчисления |
1415 |
1457,4 |
|
Б. По инвестиционной деятельности |
19332,1 |
21760,5 |
|
1. Инвестиции в основные средства и нематериальные активы |
9018,9 |
10151,8 |
|
1.1. Капитальные вложения производственного назначения |
5567,2 |
6266,5 |
|
1.2. Капитальные вложения непроизводственного назначения |
3451,7 |
3885,3 |
|
2. Затраты на проведение НИОКР |
139,2 |
156,8 |
|
3. Платежи по лизинговым операциям |
3442,4 |
3874,8 |
|
4. Долгосрочные финансовые вложения |
983,5 |
1107,0 |
|
5. Содержание объектов социальной сферы |
830,4 |
934,7 |
|
6. Прочие расходы и отчисления |
4917,7 |
5535,4 |
|
В. По финансовой деятельности |
3630,5 |
1535,9 |
|
1. Погашение долгосрочных ссуд |
1053,1 |
445,5 |
|
2. Уплата процентов по долгосрочным ссудам |
158,0 |
66,9 |
|
3. Краткосрочные финансовые вложения |
283,0 |
119,7 |
|
4. Выплата дивидендов |
603,1 |
255,1 |
|
5. Отчисления в резервный фонд |
1391,8 |
588,8 |
|
6. Прочие расходы и отчисления |
141,5 |
59,9 |
|
Всего расходов |
49627,8 |
50761,1 |
|
Превышение доходов над расходами (+) |
0,0 |
89,8 |
|
Сальдо по видам операций |
|
|
|
Текущей |
1328,3 |
1510,8 |
|
Инвестиционной |
-2124,7 |
-1848,5 |
|
Финансовой |
796,4 |
337,9 |
|
Рентабельность по видам деятельности, % |
|
|
|
Текущей |
|
|
|
Инвестиционной |
|
|
|
Финансовой |
|
|
ЗАДАЧА 9
В качестве основного критерия совершенствования финансовой стратегии предприятия выбраны показатели дебиторско-кредиторской задолженности предприятия, а именно: коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, продолжительность одного оборота дебиторской и кредиторской задолженности в днях.
Оцените такой выбор с учетом следующих предложений по прогнозируемому варианту:
- увеличить выручку за счет роста объемов производства на 150 млн. р.;
- перевести 15 % дебиторской задолженности менее года в краткосрочные ценные бумаги;
- снизить кредиторскую задолженность на 9 % за счет применения более прогрессивных методов снабжения.
Данные представлены в таблице.
|
Показатели |
Единица измерения |
Значение показателя |
||
|
Начало года |
Конец года |
Прогноз |
||
|
Выручка от реализации продукции |
Млн. р. |
900 |
1300 |
1495 |
|
Дебиторская задолженность менее года |
Млн. р. |
150 |
200 |
170 |
|
Кредиторская задолженность |
Млн. р. |
240 |
300 |
273 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Раз |
6 |
6,5 |
8,8 |
|
Длительность одного оборота дебиторской задолженности |
Дней |
60 |
55 |
41 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Раз |
3,75 |
4,33 |
5,48 |
|
Длительность одного оборота кредиторской задолженности |
Дней |
|
|
|
ЗАДАЧА 10
В качестве основного критерия совершенствования финансовой стратегии предприятия выбраны показатели кредитоспособности: коэффициенты абсолютной, критической, текущей ликвидности, а также коэффициент автономии. Оцените такой выбор с учетом предложений увеличить:
- денежные средства предприятия на 7,2 % за счет снижения дебиторской задолженности;
- краткосрочные вложения на 8 % за счет роста вложений в краткосрочные ценные бумаги;
- собственный капитал на 176 млн. р. за счет нераспределенной прибыли.
Предлагаются исходные данные: показатели для расчета коэффициентов кредитоспособности (таблица 1), класс кредитоспособности клиентов (таблица 2), схема расчета рейтинга (таблица 3).
Таблица 1.
|
Показатели |
Единица измерения |
Значение на начало периода |
Значение на конец периода |
|
Денежные средства |
Млн.р. |
1275 |
1366,8 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
Млн.р. |
2198 |
2373,8 |
|
Краткосрочные обязательства |
Млн.р. |
24808 |
24808 |
|
Дебиторская задолженность |
Млн.р. |
10293 |
10201,2 |
|
Запасы (материальные оборотные средства) |
Млн.р. |
10900 |
10900 |
|
Собственный капитал |
Млн.р. |
39345 |
39521 |
|
Валюта баланса |
Млн.р. |
64500 |
64676 |
Таблица 2.
|
Коэффициенты |
Классы |
||
|
1 |
2 |
3 |
|
|
Абсолютной ликвидности |
>0,2 |
0,15-0,2 |
<0,15 |
|
Критической ликвидности |
>0,8 |
0,5-0,8 |
<0,5 |
|
Текущей ликвидности |
>2,0 |
1,0-2,0 |
<1,0 |
|
Автономии |
>60 % |
50 – 60 % |
<50 % |
Таблица 3.
|
Коэффициенты |
Класс |
Рейтинг показателя |
Сумма баллов |
||
|
На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
||
|
Абсолютной ликвидности |
3 |
2 |
30 |
90 |
60 |
|
Критической ликвидности |
2 |
2 |
30 |
60 |
60 |
|
Текущей ликвидности |
3 |
2 |
20 |
60 |
40 |
|
Автономии |
1 |
1 |
20 |
20 |
20 |
|
Итого |
- |
- |
100 |
230 |
180 |
Список использованной литературы:
-
