Введение. 5
1 Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля. 7
2 Исследование управления финансовыми и реальными инвестициями организации 18
3 Основные недостатки и рекомендации по управлению инвестициями организации 29
Заключение………………………………………………………………………….38
Список использованных источников. 40
Приложение А Отчет о прибылях и убытках за 2018 г. 42
Приложение Б Отчет о прибылях и убытках за 2019 г. 44
Приложение В Бухгалтерский баланс за 2018 г. 46
Приложение Г Бухгалтерский баланс за 2019 г. 48
Приложение Д Отчет о движении денежных средств за 2018 г. 50
Приложение Е Отчет о движении денежных средств за 2019 г. 52
В то же время следует признать, что формирование частных видов инвестиционных портфелей не нашло широкого распространения в белорусской практике, а также требует наличия в составе коллектива организации, осуществляющей инвестирование в финансовые активы, квалифицированных специалистов в области финансов и финансового рынка (финансовых менеджеров). В условиях пандемии коронавируса 2020-2021 гг. риски и сложность формирования инвестиционного портфеля организациями республики возрастают, однако одновременно все более значимой становится и задача диверсификации притоков денежных средств в разрезе направлений деятельности. Доходы организации от управления инвестиционным портфелем способны в значительной степени поддержать устойчивость организации на целевом рынке.
Рассмотрим основные цели и задачи создания инвестиционных портфелей организациями. Цели создания инвестиционных портфелей приведены на рисунке 1.1.
...
ОАО «Лидское пиво»» расположено в Гродненской области по адресу: г. Лида, ул. Мицкевича, 32. Торговая марка «Лидское пиво» была создана в 1966 г. и явилась важным конкурентным преимуществом анализируемой организации. Положительное влияние на развитие ОАО «Лидское пиво» оказало вступление в 2009 г. в состав финской компании Olvi. Приход инвестора позволил реализовать проект модернизации цеха по производству пива и безалкогольных напитков, также были установлены две новые линии разлива, что позволило увеличить производственные мощности ОАО «Лидское пиво» более чем вдвое – до 230-250 млн дал. В рамках сотрудничества с концерном Olvi осуществляется обучение технологов и иных сотрудников ОАО «Лидское пиво» в Финляндии и других скандинавских странах, ведется совместная работа по созданию новых напитков.
...
Динамика важнейших показателей деятельности ОАО «Лидское пиво» за 2017-2019 гг. приведена в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Динамика важнейших показателей деятельности ОАО «Лидское пиво» за 2017-2019 гг., тыс. р.
|
Показатели |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
Отклонение, +/- |
Темп изменения, процентов |
||
|
2018 г. от 2017 г. |
2019 г. от 2018 г. |
2018 г. от 2017 г. |
2019 г. от 2018 г. |
||||
...
Однако положительная динамика объема инвестиций в основной капитал ОАО «Лидское пиво» не определяет возможности успешного развития предприятия. Возникает необходимость оценки эффективности инвестиций, осуществляемых на предприятии.
В ОАО «Лидское пиво» не утверждены показатели и критерии оценки эффективности инвестиционной деятельности в целом, однако представляет интерес анализ соотношений выручки и прибыли ОАО «Лидское пиво» с инвестиционными вложениями. Данные для анализа указанных соотношений представлены в таблице 2.5.
Таблица 2.5 – Сравнительный анализ выручки от реализации, чистой прибыли и инвестиций в основной капитал ОАО «Лидское пиво»
|
Показатели |
Годы |
Отклонение, +/- |
|||
|
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
2018 г. от 2017 г. |
2019 г. от 2018 г. |
|
...
При этом корпоративные облигации предлагается приобретать только на первичном рынке через посредника – унитарное предприятие «АСБ БРОКЕР», на вторичном рынке облигации будут приобретаться позднее. При этом оценка корпоративных облигаций будет вестись на основании следующих критериев (таблица 3.1).
Таблица 3.1 – Предлагаемые критерии оценки корпоративных облигаций в ОАО «Лидское пиво»
|
Критерий |
Описание |
...
При этом при наличии достаточной информационной базы финансовый менеджер может использовать индекс ликвидности. В случае, если для расчета индекса ликвидности недостаточно исходных данных (сделки по данной корпоративной облигации осуществлялись эпизодически), предлагается использовать следующие критерии (таблица 3.6).
Таблица 3.6 – Предлагаемые значения критерия ликвидности корпоративной облигации при отсутствии достаточной информационной базы
|
Значение показателя ликвидности |
Условия присвоения |
Список использованной литературы:
Антиколь, А.М. Модели и методы формирования и управления портфелем финансовых активов неинституционального инвестора: автореф. дисс. … канд. экон. наук: 08.00.10 / А.М. Антиколь. – М., 2014. – 22 с. Барыкин, С.В. Логистическая система управления финансами корпоративных структур: монография / С.В. Барыкин. – М.: Инфра-М, 2016. – 171 с. Бенко, К. Управление портфелями проектов: соответствие проектов стратегическим целям компании: монография / К. Бенко. – М.: ИД Вильямс, 2007. – 240 с. Берзон, Н.И. [и др.]. Инновации на финансовых рынках: монография / под ред. Н.И. Берзона. – М.: ВШЭ, 2013. – 419 с. Бланк, И.А. Основы инвестиционного менеджмента: монография / И.А. Бланк. – Киев: Эльга, 2008. – 672 с. Брейли, Р., Майерс, С. Принципы корпоративных финансов: учебное пособие / Р. Брейли, С. Майерс. – М.: Олимп-Бизнес, 2007. – 977 с. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент: монография / Ю. Бригхем. – СПб.: Питер, 2007. – 960 с. Бусыгин, Ю.Н. Организация и финансирование инвестиций : учебно-методический комплекс / Ю.Н. Бусыгин, Д.Ю. Бусыгин. – 2-е изд., доп. – Минск: Издательство МИУ, 2012. – 211 с. Гончаров, В.И. Инвестиционное проектирование: учебное пособие / В. И. Гончаров. – Минск: Современная школа, 2015. – 319 с. Дяденко, Г.В. Оценка инвестиционной привлекательности финансовых активов: автореф. дисс. … канд. экон. наук: 08.00.10 / Г.В. Дяденко. – Новосибирск, 2008. – 24 с. ... Всего 26 источников
