Управление кредитоспособностью предприятия

Фрагмент работы:

Для осуществления текущей и инвестиционной деятельности любой организации требуется определенный объем финансовых ресурсов. В первую очередь она использует собственные средства (инвестированный и накопленный капитал). Вместе с тем многие элементы собственных средств (уставный, добавочный капитал) являются малоподвижными в течение всего периода функционирования организации. Поэтому основным источником финансирования ее деятельности становится нераспределенная прибыль. Часто ее оказывается недостаточно для пополнения оборотных активов, осуществления капитальных вложений и других целей. В этих условиях организации вынуждены прибегать к заимствованию средств [12, с. 79].

Заемные средства (займы и кредиты) представляют собой один из видов источников финансирования деятельности организации, привлекаемый на возвратной и платной основе.

Привлечение кредитов и займов является достаточно сложной процедурой в организационном плане. Кроме того, уровень процентных ставок по их обслуживанию в Республике Беларусь до сих пор остается достаточно высоким по сравнению с мировой практикой. Но несмотря на эти обстоятельства, использование заемных средств для финансирования деятельности организаций имеет целый ряд преимуществ по следующим причинам:

привлечение заемных средств означает фактическое поступление «живых» денег, в то время как увеличение собственного капитала (например, добавочного, резервного капитала, нераспределенной прибыли) не всегда подкреплено реальным притоком денежных средств; заемные средства выступают действенным фактором страхования от инфляции, вызывающей обесценение денег во времени; проценты по кредитам и займам, как правило, заранее известны, зафиксированы в соответствующих договорах, в то время как использование собственных средств для организации характеризуется большей неопределенностью (решение о выплате дивидендов и их размере принимается по окончании отчетного периода); имеются более широкие возможности привлечения заемных средств (особенно при высоком кредитном рейтинге, наличии залогового обеспечения); заемные средства имеют более низкую стоимость по сравнению с собственным капиталом за счет получения налоговой экономии (начисленные по долговым обязательствам, в том числе по кредитам и займам, с некоторыми ограничениями признаются расходами, уменьшающими налогооблагаемую базу по налогу па прибыль). В то же время дивиденды выплачиваются собственниками из чистой прибыли; рассматриваемый источник финансирования деятельности организации позволяет генерировать прирост финансовой рентабельности (рентабельности собственного капитала) за счет возникновения положительною эффекта финансового рычага, когда экономическая рентабельность оказывается выше уровня расходов по привлечению заемных средств [7, с. 127].

Получение заемных средств вызывает необходимость оценки кредитоспособности заемщика, позволяющей обосновать решение о выдаче кредита, определить уровень риска финансовых потерь для кредитора в случае невозврата. Немаловажное значение имеет оценка своей кредитоспособности для самого заемщика, так как это позволяет принять более взвешенное решение о необходимости привлечения заемных средств, объективно исследовать финансовое состояние, возможности своевременного и полного погашения кредитов, разработать линию поведения с потенциальным кредитором.

Процесс оценки кредитоспособности заемщика является достаточно трудоемким и сложным, требует привлечения квалифицированных специалистов, поэтому разработкой действенной методики такой оценки занимаются в том случае, когда операции кредитования носят не разовый характер. В белорусской экономике главными субъектами, одним из основных видов деятельности которых является кредитование других организаций, выступают банки. Деятельность всех остальных финансовых институтов в этой области остается до сих нор недостаточно развитой. Кроме того, имеется весьма ограниченный круг хозяйствующих субъектов, которые располагая свободными средствами, имеют возможность предоставлять другим компаниям займы. Поэтому при формулировании определения кредитоспособности заемщика, как правило, в качестве предмета рассматривают кредиты, а как субъектов кредитного процесса - банк и организацию, запрашивающую кредит.

Кредитоспособность наемщика – это комплексная характеристика, представленная совокупностью формальных и неформальных критериев, позволяющая оценить его возможность полностью и в оговоренный в кредитном договоре срок рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая уровень кредитного риска заимодавца [16, с. 164].

Каждый коммерческий банк, субъект хозяйствования, выступающий в качестве заимодавца, разрабатывает собственную методику кредитоспособности заемщика, основываясь на принятой стратегии своего развития, выборе приоритетов в кредитовании предприятий конкретных отраслей и масштабов деятельности, на других факторах. При обосновании тех или иных методических подходов банки стремятся охватить такой спектр критериев оценки кредитоспособности заемщика, который позволил бы с большой точностью определить и минимизировать риск невозврата кредитов.

Непосредственно на предприятии-заемщике управляющее воздействие осуществляется через механизм управления посредством осуществления следующих важнейших функций управления:

планирование; регулирование; контроль.

В процессе осуществления функции планирования происходит определение планового целевого состояния систем и отдельных ее элементов. Посредством функции регулирования происходит изменение различных параметров состояния системы для того, чтобы приблизить их к плановым показателям. Функция контроля реализует постоянное наблюдение за состоянием рассматриваемых элементов и сопоставление их с целевым состоянием.

В механизм управления входят следующие важнейшие элементы:

цель; принципы; методы.

Целью управления кредитоспособностью предприятия является поддержание ее на таком уровне, при котором банк или иной субъект хозяйствования был бы готов предоставить организации кредит, не испытывая при этом большого риска. Здесь возникает проблема определения уровня кредитоспособности. В отечественной практике применяются следующие основные методы оценки кредитоспособности:

на основе оценки финансовых коэффициентов; на основе анализа денежных потоков; на основе анализа делового риска.

Каждый из этих методов не лишен определенных недостатков, поэтому их рекомендуется использовать в совокупности. В рамках осуществления стратегической цели поддержания необходимого уровня кредитоспособности перед структурными подразделениями организации ставятся промежуточные задачи определения и регулирования коэффициентов и показателей финансово-хозяйственного состояния предприятия, позволяющих поддерживать уровень кредитоспособности на должном уровне. К примеру, поддержание необходимого уровня ликвидности.

Под принципами управления следует понимать правила, которые необходимо выполнять для достижения поставленной цели. Среди принципов управления кредитоспособностью можно выделить следующие основные:

целевая совместимость; непрерывность; научность и обоснованность методов управления; эффективность управления и др. [14, с. 206].

Методами управления является совокупность способов, при помощи которых осуществляется управляющее воздействие на объект управления. Важнейшими методами управления кредитоспособностью являются следующие:

регулирование остатков на расчетных и ссудных счетах предприятия; управление основными средствами; работа с дебиторами и кредиторами; грамотная сбытовая политика; повышение конкурентоспособности продукции; повышение эффективности управления предприятием; разработка продуманных бизнес-планов и др.

Таким образом, системный подход позволяет наиболее полно изучить такое непростое понятие, как «управление кредитоспособностью предприятия», анализ теоретических аспектов позволяет сделать вывод, что кредитоспособность – способность юридического лица, в том числе банка, или физического лица, в том числе индивидуального предпринимателя, в полном объеме и в срок исполнить свои обязательства по кредитному договору надлежащим образом в соответствии с условиями такого договора и требованиями законодательства.

Список использованной литературы:

Цена сегодня: 20.00 бел.руб.

---

Вы находитесь на сайте как незарегистрированный пользователь.
Для покупки работы Вам необходимо заполнить все поля ниже: