Реферат на 13 страниц
Ставка рефинансирования – это размер процентов в годовом исчислении, которые нужно выплатить центральному банку страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям (банкам). Посредством таких кредитов обеспечивается регулирование ликвидности (платежеспособности) банковской системы при недостатке у кредитных организаций средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения возложенных на себя обязательств [1].
Другими словами, ставка показывает, насколько дорогие или дешевые кредиты могут предоставить банки. По ставке рефинансирования центральный банк может одолжить деньги коммерческим банкам.
Ставка рефинансирования – это определенный экономический ориентир. Она определяется ЦБ на основании анализа основных макроэкономических параметров – ВВП, прогноза изменения ВВП, инфляции, прогноза инфляции, ликвидности. А вот уже определенная ставка будет влиять на другие показатели. Из-за этого и получается, что в каждой стране значение ставки рефинансирования разное.
Как уже было замечено выше, размер ставки рефинансирования зависит от уровня инфляции в стране. Чем она выше, тем больших показателей будет достигать ставка рефинансирования, поскольку ее ростом можно сдержать рост цен.
От ставки рефинансирования зависят условия проведения банковских операций. Чем ниже ставка, тем ниже проценты по вкладам и кредитам. Также она применяется при расчете различных штрафов и пеней.
В кредитных (депозитных) договорах с клиентами процентная ставка по кредиту (депозиту) часто привязывается банками к размеру ставки рефинансирования, и при её изменении меняется и стоимость кредита (доход по депозиту) в меньшую или большую сторону.
Если повышать ставку рефинансирования, то это ограничивает доступ экономики к кредитам, инфляция и девальвация тормозятся. Но эта мера приводит к замедлению экономического роста в стране.
Снижение ставки рефинансирования ведёт к улучшению ликвидности (доходности) банков, и они могут позволить себе выдавать более доступные кредиты населению и бизнесу.
Последствия снижения процентной ставки:
– снижение ставок по депозитам, снижение объемов банковских депозитов;
– снижение цены кредита, увеличение объемов кредитования;
– увеличение денежного предложения в стране;
– увеличение спроса на продукцию и услуги;
– рост импорта;
– быстрое развитие бизнеса, производства, увеличение товарной массы;
– снижение уровня безработицы;
– снижение покупательной способности национальной валюты;
– рост инфляции.
Ставка рефинансирования – один из самых действенных инструментов регулирования состояния экономики страны. Понижение ставки приводит к стимулированию экономики. Займы становятся дешевле сначала для банков, потом для корпораций и в конечном счете для потребителей. Спрос на товары и услуги растет. Происходит экономический рост.
Однако мировая экономика развивается циклами. И на определенном этапе экономического подъема происходит перегрев рынка. Для того чтобы избежать обвальных падений, контролирующие органы предпринимают меры сглаживания циклических колебаний. И первая из них – затормаживание экономических процессов при помощи поднятия ставки рефинансирования.
В такой ситуации происходит обратный процесс: объем заимствований уменьшается, так как кредиты становятся дороже. Соответственно, корпорации берут в долг меньше на развитие производства. Сокращается и потребительское кредитование. Экономика в целом затормаживается. Считается, что таким образом удается избежать глобальных экономических кризисов или по меньшей мере сгладить их последствия [2].
Помимо этого, ставка рефинансирования существенно влияет на валютный рынок. Ее снижение приводит к ослаблению валюты. Справедливо и обратное: рост ставки рефинансирования без учета других факторов, таких как инфляция и пр., делает валюту более привлекательной.
В июле 1991 года, получив самостоятельность, Национальный банк Беларуси установил ставку рефинансирования 12 %. За прошедшие 30 лет она повышалась до рекордных 480 % (в 1994-м) и несколько раз падала до 10 %, пока в 2019-м не установила минимальное значение – 9 % [3].
Однако в 2020 году все рекорды минимального значения ставки рефинансирования были побиты.
19.02.2020 ставка рефинансирования составила 8,75%, 20.05.2020 – 8%, и, наконец, 01.07.2020 ставка рефинансирования снизилась до своего минимального в истории Республики Беларусь значения – 7,75%.
Ниже представлена динамика роста/снижения ставки рефинансирования за 21 год (с 1999 по 2020):
Список использованной литературы:
Список использованных источников:
1. Ставка рефинансирования [Электронный ресурс] – Режим доступа:
2. Ставка рефинансирования [Электронный ресурс] – Режим доступа:
3. Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь Pravo.by[Электронный ресурс] – Режим доступа:
4. Стероидные инъекции от Национального банка: какие последствия может иметь снижение ставки рефинансирования [Электронный ресурс] – Режим доступа:
5. Банковский вестник [Электронный ресурс] – Режим доступа:
6. Национальный банк Швейцарии - процентная ставка сегодня [Электронный ресурс] – Режим доступа:
