Финансовая глобализация как направление экономической глобализации: предпосылки и стимулы развития.
Понятие, сущность и состав глобальных финансов. Глобальные и международные финансы.
Глобальная финансовая нестабильность как современная тенденция развития мировой экономики
Продолжение финансового развития, увеличение финансовой глубины (financial depth).
Показатели финансовой глубины. Опережающая динамика финансовой глубины развивающихся экономик.
Мультиполярность мировой финансовой системы, вырастающая из развивающихся рынков.
Индикаторы усиления финансовой глобализации.
Опережающий рост международных финансов в сравнении с национальными.
Процесс финансовизации (финансиализации) мировой экономики.
Положительная и отрицательная роль финансового капитала.
Причины развития финансовых инноваций.
Классификация финансовых инноваций Фредерика Мишкина.
Секьюритизация как пример первого типа финансовых инноваций.
Понятие и механизм секьюритизации. Сферы применения механизма секьюритизации.
Современные тенденции развития мирового рынка секьюритизации активов.
Рынок производных финансовых инструментов как один из сегментов мирового финансового рынка.
Высокочастотный трейдинг как финансовая инновация второго типа. Глобальное финансовое регулирование в посткризисный период.
Реформирование международной финансовой архитектуры.
Перспективы изменения роли основных мировых валют.
Ключевые тенденции развития международной валютной системы.
Роль и значение международных финансовых центров в современной глобальной экономике.
Этапы развития международных финансовых центров.
Классификация международных финансовых центров.
Понятие международной задолженности и долгового кризиса.
Субъекты долгового кризиса.
Государственный долг. Корпоративный долг. Долг домашних хозяйств. Внешний долг Республики Беларусь.
Развивающиеся финансовые рынки в системе глобальных финансов.
Развивающиеся финансовые рынки в системе глобальных финансов.
В 1980 г. на развивающиеся экономики приходилось 24,8% мирового ВВП (в долл. США, в текущих ценах). На долю развивающейся Азии - 6,7%. Сегодня мир изменился. Доля развивающихся стран в мировой экономике выросла до 40%.
Почти 20% мирового ВВП создано в развивающейся Азии. В три раза больше, чем треть века назад. И это без учета азиатских «новых тигров», которые давно причислены к лику развитых стран. Развивающиеся экономики формируют примерно 20% глобальных финансов, азиатские (Китай, Япония, «азиатские тигры» и другие) - не менее четверти.
До 2030-2035 гг. можно ожидать, что доля развивающихся экономик составит до 30% глобальных финансов. Азиатские экономики будут формировать не менее их трети.
Термин «развивающиеся рынки» (emerging markets), как правило, используется по отношению к фондовым рынкам. Он был введен в оборот экспертами Международной финансовой корпорации (МФК) группы МБРР в середине 80-х гг., когда разрабатывалась концепция создания фондов и развития рынков капитала в наименее развитых регионах мира.
Многие международные финансовые институты часто выделяют три группы рынков — формирующиеся, развивающиеся и развитые. К группе развитых рынков относятся рынки основных экономически развитых страны. К группе развивающихся рынков — рынки стран, имеющих вполне сформированные, но недостаточно развитые рынки. К группе формирующихся рынков относятся рынки стран, в которых финансовые рынки еще не полностью сформировались.
По классификации британского индексного агентства FTSE к передовым развивающимся рынкам относятся: Бразилия, Венгрия, Мексика, Малайзия, Польша, ЮАР, Тайвань, Таиланд, Турция, Чехия. Второстепенные развивающиеся рынки: Египет, Индия, Индонезия, Китай, Колумбия, Марокко, Пакистан, Перу, Россия, Филиппины, Чили. К группе стран с формирующимися рынками относятся Литва, Эстония, Кипр, Нигерия и ряд других государств.
Общей чертой развивающихся рынков, привлекающих портфельных инвесторов, является потенциально более высокая прибыльность операций с ценными бумагами. Обусловлено это стремительным экономическим ростом и постоянным расширением фондовых рынков многих развивающихся стран, что стимулирует появление новых компаний и влияет на изменение котировок их акций...
Список использованной литературы:
